多因子选股系列2——因子有效性检验的方法

[align=left]在上一期,我们罗列了各种各样的因子,接下来是多因子选股必不可缺的一个步骤,那就是判断因子的有效性。我们将在这探讨如何找到有逻辑意义并且能够有效的区分个股的因子,也就是因子值对于个股未来收益有一定的预测能力。[/align] [align=left]多因子的有效性检验一般基于两个方法:[/align][align=left]1、相关性检验:计算同一时刻的个股的指标值和未来一
miaohua 2017/01/05 10:06:23
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多因子选股系列1——因子汇总

[align=left]在市场上每个投资者的型态与使用的方法皆不相同,但每位投资人无非是为了在市场赚取满意的报酬。影响价格走势的主要因子包括市场整体走势(市场因子,系统性风险)、估值因子(市盈率、市净率、市销率、市现率、企业价值倍数、PEG等)、成长因子(营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、每股收益增长率、净资产增长率、股东权益增长率、经营活动产生的现金流量金额增长率等)、盈利能力因子(
miaohua 2017/01/05 09:36:32
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基于市场资金流向的商品期货量化交易

`今天,点宽泰迪小熊为大家带来第五届泰迪杯的优秀作品。来一睹优秀作品的风采吧!` 作者:邱佳纯、吴巧芳、陈艳云 ##1、背景及挖掘目标 基于期货市场的很多策略都来自国外市场,这些策略在国内市场还不具备投资条件,所以需要对国内市场中的实际交易数据进行分析,找到适合国内市场的交易策略。 本次建模利用数字动能信息技术有限公司提供的商品期货历史分钟 K 线的样本数据,采用数据挖掘中的相
点宽泰迪熊 2017/07/12 17:04:45
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马叉虫回归首秀|基于PCA降维及logistic回归的BP因子选股策略(Python版)

# 基于PCA降维及logistic回归的BP因子选股策略(Python版) ### 先吐槽一下 Auto-Trader提供了Python版量化研究, but, 除了Python API说明文档(链接在这里:[https://www.digquant.com.cn/at.php?mod=python](https://www.di
DigQuantTao 2018/12/29 20:41:08
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虚拟遗憾最小化(CFR)在量化择时与交易中的学习心得

##一、前言 谷歌DeepMind公司研发的AI围棋AlphaGo在去年嗨翻天的时候,让我觉得现在的机器学习学习技术真的很NB,因为自己的专业,私下一直有关注机器学习在量化投资这块的一些实践。昨天看到广发出了一篇名为《虚拟遗憾最小化应用于量化择时与交易》的文章,让我眼前一亮,感觉这都怎么了啊。但是看到最后的结果,也不是很理想。这样看来,也是情理之中。很多高大上的东西,要放在金融市场去真正赚钱,这
一心所向~ 2017/07/10 18:40:13
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行业轮动

[i=s] 本帖最后由 vswm6vwe 于 2017-4-21 13:46 编辑 [/i] ### 1. 行业轮动 ----- 对行业轮动现象的理论解释有很多,但大体是以实体经济和行为金融为主。从实体经济出发,不同的行业存在着不同的盈利周期,而且经济大环境也存在着周期性的变化;股票市场的行业轮动是实体经济变化的一个映射。但是,这个映射并不仅仅反映现在的情况,更主要是反映将来的情况,同时,这
vswm6vwe 2017/04/21 13:08:01
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多因子选股(3)——为什么多因子要分行业分析?

[align=left]市场上很多使用多因子时,首先就犯了一个错误,就是对因子进行全市场的对比。因子在不同行业间存在显著差异,以估值因子为例,机械设备、食品材料和通讯等行业通常具有较低的PE值,在目前的经济环境下净利润很小甚至为负,而电子、国防军工等有很高的PE值;PB值在各行业也相距甚远,休闲服务和综合类的PB很高,而钢铁行业的PB为负值。不同行业间因子值差异十分显著,故直接进行全市场的多因子分
miaohua 2017/01/05 10:30:48
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多因子选股系列(4)——为什么多因子要分不同市值分析?

[align=left] 在上一篇文章说到,行业对估值因子存在较大影响。所以我们在做多因子建模进行选股时,需要把行业因素考虑进去。那么,每家公司的市值是否也会对多因子建模存在一定的影响呢?[/align][align=left]没错,上市公司的规模也是对估值因子产生作用的潜在因素。其实,这里面的逻辑比较易于理解,一方面,规模不一样的公司,市场对它的未来的成长空间的预期也不一样。另一方面,以公
miaohua 2017/01/05 10:34:11
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【 期货策略】基于横截面动量的商品期货策略

###【 期货策略】基于横截面动量的商品期货策略 ------ **入门到高阶过程>>>** ------------ ### 致马叉虫宽客
一个马叉虫宽客 2018/05/02 10:28:40
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【研报复现】中信证券——跨期价差分析与跨期套利研究

#### 【研报复现】中信证券——跨期价差分析与跨期套利研究 ------------ #### 简要回顾 1、跨期套利原理:同品种期货,交割时间不一样,交易价格也不一样,但它们具有一定相关性,根据其价格差波动套利。 2、研报进行跨期套利组合:泸深IF300期指、上证IH50期指和中证IC500期指的两合约跨期:当月-次月、当月-当季、当月-下季以及蝶式跨期:(当月-次月)-(次月-当
TaoZhang 2017/12/18 20:20:00
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